Crear una startup es mucho trabajo. Desde generar concepts hasta encontrar una ubicación para su negocio, hay una larga lista de verificación para tachar. Cuando esté listo para que los inversores le echen un vistazo y le ayuden, ese es el momento de obtener una valoración de su empresa. Pero los inversores no son la única razón por la que su empresa necesita una valoración. De hecho, puede deberse a varias razones, como por ejemplo:
- se vende el negocio
- Quieres vender acciones
- Necesitas un préstamo bancario
- Para comprender su empresa, desea que se evalúe.
¿Qué es la Valoración?
Valuación también se conoce como valoración de empresas/negocios. Es el proceso en el que se le pide a una empresa todo su valor económico junto con su patrimonio. El proceso requiere que se analicen todos los factores del negocio para obtener las lecturas más exactas y precisas de los datos.
¿Cómo se valora un negocio?
La valoración de la empresa en realidad tiene varios métodos diferentes para alcanzar sus objetivos. Hay dos formas que son las más comunes de usar. Se les conoce como el método de los múltiplos. También conocido como método comp. La otra forma de hacer una valoración es el método de flujo de caja descontado (DCF). El DCF es una forma más complicada, mientras que el método comp es mucho más fácil. En aras de la sencillez, echaremos un vistazo al método comp.
Sin embargo, se afirma que al menos debe intentar ambos métodos. Para el método de compensación, debe encontrar el múltiplo de los ingresos de su EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) cuando se vendió. Luego, lo multiplica por su EBITDA más reciente o sus ingresos.
En cuanto al DCF, solo necesita su pronóstico de las ganancias de la empresa (alrededor de cinco años) y luego calcular el valor neto precise.
Método de múltiplos
Paso 1: No valore los activos de capital
Ahora bien, usted no es un mago del mundo de las finanzas, es un líder empresarial. Puede o no saber esto, pero el valor de los activos es diferente del valor comercial. Estos son dos factores separados de su negocio. Pero, no se preocupe, ya que es un error común.
Por ejemplo, supongamos que su negocio vale $900 000 en suministros, finanzas, espacio de oficina y otras partes. Si vendió todo eso, entonces eso es lo que vale el negocio, es decir, cuánto recibiría si lo vendiera.
Pero recuerde, el valor de su empresa no es lo importante. Lo importante es la cantidad de dinero que tiene una conexión con su negocio. Los inversores y accionistas no estarán interesados en cuánto podrían ganar con la venta de su empresa, sino que querrán saber cuánto pueden ganar potencialmente con los servicios que brinda allí.
Paso 2: comprender la rentabilidad a partir de la valoración
Entonces, ya sabes que una empresa no tiene una valoración en sus activos, sino en sus ganancias.
La valoración de su empresa es comprender el dinero que está ganando actualmente y el dinero que ganará en el futuro. Los compradores necesitan saber cuánto dinero ganarán si la empresa cae en sus manos.
Algunos de los factores que deben entenderse para la valoración incluyen:
- Tu salario
- salario base
- Beneficios netos
- Ingresos brutos
- Pagos salientes
Además de estos, una valuación también requiere de otros dos factores: Múltiplos y Ajustes de Rentabilidad.
Los múltiplos se refieren a la proporción de un métrico comercial a un valor estimado. Las empresas públicas comercializan el valor de un negocio. Los múltiplos pueden oscilar entre 2 y 10 y depende del tamaño de la empresa y del issue de riesgo. ¡Las grandes corporaciones pueden conocer su longevidad durante décadas e incluso siglos! Las empresas más pequeñas están en el 2-10 y eso es aproximadamente la mediana. Luego, multiplica sus ganancias por cualquier múltiplo que sea racional para su negocio.
Los ajustes de rentabilidad son cuando la empresa no obtiene la misma cantidad de ganancias consecutivamente. Cuando tiene una valoración de su negocio, necesita descubrir el crecimiento y las pérdidas de ganancias cuando lo aplica a los múltiplos. Debes fijarte en tres cosas:
- Progreso del competidor
- Crecimiento esperado del mercado (el suyo)
- Datos Financieros de su Empresa
Asegúrese de mantener todos sus registros o será más difícil para la valoración. Cuando todos los datos están disponibles, tiene sus respuestas en un día o más.
Paso 3: Cálculo del valor
La buena noticia es que si eres organizado con tus papeles y tus datos, no toma mucho tiempo en absoluto. Si está en medio de mover las finanzas, puede llevar hasta meses hacerlo.
Primero, necesita saber la ganancia bruta de su negocio y restarle los gastos. A continuación, debe calcular su múltiplo. Cuanto más pequeño sea el negocio, menor será la multiplicación que se espera que haga. Parte de esto requiere conjeturas y no existe una forma actual establecida de hacerlo. En su lugar, debe hacer algunas preguntas.
- Investiga la industria
- ¿Qué tan saludable es su historial financiero?
- ¿Es lo suficientemente estable para mejores múltiplos?
- ¿Cuál será el destino de su negocio cuando lo deje?
- ¿Tiene ingresos garantizados para los próximos años?
- ¿Qué tan grande es su base de clientes?
- ¿Cuál es su relación con sus proveedores?
Para comprender mejor el múltiplo, mira estos consejos:
- Un negocio de una sola persona no se venderá por un múltiplo de tres.
- Los ingresos de hasta $ 500,000 generalmente tienen un máximo de cinco.
- Se espera que aquellos con más de $ 500,000 lleguen a los dos dígitos.
Incrementar el valor del crecimiento potencial para la empresa. Para hacer esto, necesitas:
- Historia del crecimiento de la empresa.
- Crecimiento del mercado (el tuyo)
A continuación, debe averiguar el mercado. Eso requiere:
- Si se encuentra en un mercado estable, se recomienda utilizar sus números históricos.
- Si eres nuevo en el mercado, entonces tienes la oportunidad de crecer.
Para la siguiente fase, necesita conocer la tasa de crecimiento potencial del mercado. Para hacer esto, examine la tasa de mercado cuando comenzó con la tasa de mercado precise de su negocio.
Por último, agregue el crecimiento. Utilice sus datos históricos para encontrar el crecimiento de la empresa para los próximos años. Simplemente agregue 10% cada uno a las ganancias que obtenga. Multiplique por incrementos en lugar de agregarlo a su cifra precise.
Paso 4: Cálculo de Valoración de Mercado
Ya tienes una valoración. ¡Ahora muéstrelo a compradores, inversores y más! Pero, no importa cuánto te esfuerces, el mercado decidirá tu destino.
El valor de mercado suele ser la forma más confiable de obtener un valor estimado. Cuando estés en tu reunión con los compradores, puedes informarles tu número de avalúo y hasta dónde puedes llegar con ese dinero. A partir de ahí, los inversores lo aceptarán o no.
Si no puede obtener el monto complete de sus compradores, entonces no es un valor aprobado. Si los inversionistas no creen que su negocio valga lo que cube que vale, es muy possible que tengan razón.
Conclusión
Si bien es posible que tenga que comprometerse, entonces que así sea. Una empresa solo tiene trabajo cuando el mercado tiene demanda. A veces, factores como problemas de suministro o eventos más grandes como el coronavirus pueden hacer que su negocio sea más importante que otros. Por lo tanto, esto puede generar mayor o menor valor para su negocio.
